LA BONNE CHOSE À FAIRE
"Wall Street est le seul endroit où les gens conduisent en Rolls Royce pour obtenir des conseils de ceux qui prennent le métro." -Warren Buffet
Quand je fais parler des gens de leur retraite, je rencontre habituellement trois groupes de personnes. Il y a la foule "Je vais le découvrir" qui n'a aucune idée de ce que demain apportera. Il y a le groupe « C'est trop tard pour moi », qui était autrefois le groupe « Je vais le découvrir ». Ils sont arrivés à la conclusion que leur retraite sera soutenue par un prêt hypothécaire inversé s'ils ont de la chance et qu'ils ont plus probablement des tonnes de dettes. Et puis il y a le dernier groupe. C'est le groupe que j'espère atteindre. C'est le groupe qui est sur le point de maîtriser son avenir financier. Ils ont juste besoin d'apprendre quelques notions clés. Je les appelle le groupe « Je fais ce qu'il faut ».
Les membres de ce groupe ont vraiment leur jeu ensemble. Ils planifient pour l'avenir. Ils avancent dans la vie. Ils épargnent, budgétisent et investissent dans leur avenir. Ils viennent de tous les horizons. Certains viennent de l'argent, mais beaucoup ne le font pas. Beaucoup ont des diplômes, mais d'autres non. Ils ont adopté la discipline essentielle de la gratification différée, et c'est ce qui les distingue.
Cependant, ce dont je vais parler maintenant, ce n'est pas à quel point ils sont merveilleux. Il s'agit de savoir qui profite de son travail acharné et de ses efforts. Le problème est que ce qu'ils ont été convaincus d'être la « bonne chose » à faire est, en fait, historiquement prouvé être la mauvaise chose à faire.
Au cours du siècle dernier, le marché (le Dow Jones Industrial Average) s'est apprécié à un taux annuel moyen d'environ 8 %. Il est passé d'environ 60,00 $ à environ 16 000,00 $. Donc 8% devrait être la norme. Si Average Joe met de l'argent sur le marché, il doit s'attendre à ce taux sur une longue période de temps. Donc, si 8 % est notre indice de référence, pourquoi vois-je constamment des rendements de 4 à 6 % dans tous les portefeuilles gérés de mes amis ?
PAR HERBERT KOEHLER
Au moment où nous parlons, des millions de baby-boomers entrent dans leur retraite et ils ont un problème majeur. Ils n'ont pas assez pour prendre leur retraite. En fait, le baby-boomer moyen dispose de moins de 50 000 $ pour mener à bien ses années de retraite. Oubliez de transmettre quelque chose à leurs enfants, ils ne pourront même pas prendre leur retraite.
Ils ont fait la « bonne chose » toute leur vie. Tout au long de leurs années de travail, ils se sont confiés à leur banquier réputé. Cette génération comptait sur le travail acharné, les économies et l'accession à la propriété. La dernière pièce du puzzle était bien sûr leur portefeuille. Les fonds communs de placement étaient le véhicule de choix pour des rendements sûrs et assurés à la retraite.
Alors pourquoi l'industrie financière n'a-t-elle pas été en mesure de répondre à ce besoin ? Pourquoi les fonds communs de placement qui font 5 % ou 6 % par an sont-ils encore appelés une solution pour ceux qui peuvent à peine mettre 100 $ par mois ? De toute évidence, la dette et les dépenses excessives sont des facteurs majeurs. Mais quelque chose de beaucoup plus subtil a poussé les retraités à se demander pourquoi il y a si peu d'attente pour eux lorsqu'ils atteignent leur étape de leur vie.
Il existe une théorie commune à laquelle croient la majorité des professionnels de la finance qui travaillent à la fois à Wall Street et dans votre banque locale. Les gestionnaires de fonds, les conseillers financiers, les courtiers en valeurs mobilières et même les PDG les mieux payés ont tous appris ce principe. Cette théorie a été enseignée dans les écoles de commerce les plus prestigieuses et constitue une norme pour les tests obligatoires. C'est ce qu'on appelle la théorie du marché efficace, et ce qu'elle dit, c'est que le marché ne se trompe jamais. Cela signifie que les personnes en charge de notre retraite croient que….
• Il est impossible de savoir si un titre en particulier va monter ou descendre.
• Il n'existe pas de stock bon marché ou hors de prix.
• Le mieux que vous puissiez faire est d'étaler vos paris via la diversification et la moyenne des coûts en dollars.
• Il existe une relation directe entre le risque et la récompense.
Ce que j'essaie de vous dire, c'est que les gens qui sont allés dans les meilleures écoles, ont les diplômes les plus sophistiqués, ont les costumes les plus chers et sont considérés comme des professionnels avisés sont incapables de faire beaucoup mieux que le hasard. Je ne sais pas pour vous, mais lorsque j'embauche un professionnel, je m'attends à ce qu'il fasse un bien meilleur travail que je ne pourrais le faire seul.
Alors à quoi peut-on s'attendre en s'appuyant sur les « professionnels » ? Entre le 1er septembre 1985 et le 1er septembre 2015, le Dow Jones Industrial Average est passé de 1 334,00 $ à 16 001,00 $, soit un rendement annuel moyen de 8,6 %.
Des études ont montré que les fonds communs de placement ont tendance à sous-performer par rapport au marché, en particulier ceux gérés activement. Basé sur un article du célèbre coach de vie Tony Robins, « Pourquoi payer pour une mauvaise performance ? plus de la moitié des gérants de fonds toutes catégories confondues ont sous-performé par rapport au marché. En moyenne, ils vous facturent 1,5% pour cette performance inférieure. Voici la différence que cela peut faire pour un jeune adulte qui souhaite prendre sa retraite au cours des 35 prochaines années.
7% de performance - 1,5% de commissions = 5,5% de rendement annuel.
10 000,00 $ à une croissance de 8,6 % pendant 35 ans devient 179 491,00 $
10 000,00 $ à une croissance de 5,5 % pendant 35 ans devient 65 138,00 $
Si vous embauchiez un entrepreneur qui s'arrêtait après avoir construit la moitié de votre maison, vous penseriez qu'il est fou et vous ne le paieriez certainement pas. Un professionnel devrait être capable de surpasser l'amateur. Et pourtant, l'ensemble du secteur financier compte sur le fait que les investisseurs pensent que la sous-performance est la meilleure chose à faire. J'ai un problème avec ça. Warren Buffet aussi. Tony Robbins aussi.
Je pourrais écrire des pages sur les raisons pour lesquelles l'industrie financière fonctionne de cette façon, mais ce n'est pas mon but ici et maintenant. Au contraire, je voudrais souligner une simple information. Pourquoi consacrer 1 % ou 1,5 % de votre retraite chaque année à quelqu'un qui ne peut même pas justifier son statut d'expert ? Pourquoi ne pas plutôt investir dans un véhicule qui correspond à cette norme de 8 % pour presque aucun coût.
Ils les appellent Exchange Traded Funds, et vous pouvez les acheter comme des actions et rester diversifié comme un fonds commun de placement. Cela vous rapprochera de cette référence de 8 % et il vous en coûtera moins de 10,00 $ pour acheter ou vendre.
L'essentiel est le suivant. Les choses ne sont pas toujours ce qu'elles semblent être. Cela est particulièrement vrai lorsqu'une industrie est susceptible de réaliser d'énormes profits en vous gardant dans l'ignorance. En vous parlant en tant qu'investisseur privé et coach boursier, c'est de là que vient tout ce que je fais. Le marché n'est pas efficace, et un vrai professionnel comme Buffet a des résultats pour le prouver. Si vous envisagez d'être un investisseur passif, ne vous laissez pas berner en laissant un sous-performant écumer vos profits. Vous vous devez plus. Maintenez vos coûts bas et votre croissance à égalité avec le marché. C'est un sprint pas un marathon. Cela ne signifie pas que vous devez emmener quelqu'un d'autre en cours de route.
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